Immagina di avere dei soldi da investire. Hai due strade: metterli tutti insieme, oggi, oppure a piccole rate, per esempio ogni mese. La prima si chiama PIC, la seconda PAC.
Investi una somma unica, in un solo momento. Esempio: ricevi una liquidazione di 12.000 € e compri subito ETF per 12.000 €.
Investi una cifra più piccola, sempre uguale, a intervalli regolari. Esempio: 1.000 € al mese per 12 mesi, oppure 200 € ogni mese per anni.
Un esempio con i numeri (inventati, per capire)
Hai 4.000 €. Con il PIC li investi tutti nel primo mese. Con il PAC ne investi 1.000 ogni mese per 4 mesi. Il prezzo di una quota di ETF cambia mese dopo mese. Guarda cosa succede alla fine del quarto mese in tre situazioni diverse:
| Cosa succede | Prezzo di una quota (mese 1 → 4) | Valore finale PIC | Valore finale PAC |
|---|---|---|---|
| Il mercato sale piano piano | 100 € → 105 € → 110 € → 115 € | 4.600 € | 4.291 € |
| Il mercato scende e poi risale | 100 € → 80 € → 90 € → 110 € | 4.400 € | 4.697 € |
| Il mercato scende sempre | 100 € → 90 € → 80 € → 70 € | 2.800 € | 3.353 € |
Cosa impari: se il mercato sale, il PIC va meglio perché hai comprato prima, a prezzo più basso. Se il mercato scende e poi risale, il PAC va meglio perché con le ultime rate hai comprato a prezzi scontati. Se scende sempre, perdi con entrambi, ma con il PAC un po' meno. Nessuno sa in anticipo quale situazione capiterà.
Le differenze, in breve
| PIC (tutto subito) | PAC (a rate) | |
|---|---|---|
| Serve avere la somma subito? | Sì | No: parti anche con 50 o 100 € al mese |
| Rischio di comprare nel momento sbagliato | Più alto: se subito dopo il mercato scende, lo senti tutto | Più basso: compri a prezzi diversi e fai una media |
| Quanto tempo il denaro è investito | Tutto subito: ha più tempo per crescere | Una parte entra più tardi, quindi lavora meno tempo |
| Come ti senti | Può essere ansioso se il mercato scende subito | Più tranquillo: è un'abitudine automatica |
| Costi | Un solo acquisto, una sola commissione | Tanti acquisti: scegli un broker con PAC senza commissioni (cap. 8) |
| Adatto a chi… | ha già una somma e non ne ha bisogno per molti anni | risparmia ogni mese dallo stipendio |
La via di mezzo: il PIC a rate
Hai già una somma ma hai paura di sbagliare il momento? Puoi dividerla in più parti (per esempio 6 o 12 mesi) e investirne una al mese. È come un PAC fatto con soldi che hai già. Riduci l'ansia, ma rinunci un po' al tempo in cui i soldi lavorano.
Come scegliere (in 4 domande)
- Hai un fondo di emergenza? Se no, prima quello (capitolo 2). Non investire soldi che ti servono entro pochi anni.
- I soldi arrivano ogni mese dallo stipendio? Allora il PAC è la scelta naturale: non hai alternative e va benissimo.
- Hai una somma grande e non ti serve per 10 anni o più? Il PIC può avere senso, se accetti che il valore possa scendere anche molto nel breve periodo.
- La paura di sbagliare ti blocca? Scegli il PIC a rate: investi la somma un pezzo alla volta.